پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
دوشنبه ۳ ژوئن ۲۰۲۴ | ۱۴ خرداد ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریفآزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
امروز نخستین روز کاری ماه ژوئن است و امیدواریم ماهی پرسود و کمریسک پیشرو داشته باشید.
در روز جمعه، آخرین روز معاملاتی هفته گذشته و ماه می، گزارشهای تورمی بسیار مهمی از ایالات متحده منتشر شد که بهویژه برای بازارهای مالی آمریکا اهمیت بالایی داشت. گزارش Core PCE یا همان شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم، تقریباً مطابق با انتظارات بازار منتشر شد. رشد ماهانه این شاخص در مقیاس خالص حدود ۰.۲۴ درصد بود که دقیقاً در بازه مورد انتظار بازار (بین ۰.۲ تا ۰.۳ درصد) قرار داشت.
به همین دلیل، واکنش بازار محدود به نوسانات رفتوبرگشتی کوتاهمدت شد و همانطور که بهصورت لحظهای در کانال تلگرام پیپوایز اطلاعرسانی شد، قیمتها خیلی سریع به سطوح پیش از انتشار داده بازگشتند.
در اروپا نیز گزارش تورم اندکی بالاتر از انتظارات منتشر شد، اما انحراف معناداری نسبت به برآوردهایی که پیشتر بر اساس دادههای کشورهای عضو قیمتگذاری شده بود نداشت. به همین خاطر، این گزارش نیز نوسان خاصی در بازار ایجاد نکرد.
در حوزه ژئوپولیتیک اما تحولات مهمتری داشتیم. پروپوزال آتشبس ارائهشده از سوی دولت آمریکا برای نوار غزه که توسط حماس پذیرفته شد، با مخالفت جدی کابینه راستگرای افراطی اسرائیل مواجه شد. به نظر میرسد وزرای تندرو کابینه نتانیاهو که وزن بالایی در تصمیمسازی دارند، با هرگونه توافق پیش از نابودی کامل زیرساختهای حماس مخالفاند. در نتیجه، خوشبینی کوتاهی که در پایان روز جمعه نسبت به پایان یا حتی توقف موقت جنگ غزه شکل گرفته بود، احتمالاً تضعیف خواهد شد.
در بازار طلا، قیمتها به زیر کف روز جمعه نفوذ کردند که بخشی از آن ناشی از کاهش موقت نگرانیهای ژئوپولیتیک بود. با این حال، با توجه به گپ نیویورکی و شرایط فعلی، احتمال یک حرکت اصلاحی صعودی در طلا وجود دارد. بهطور کلی، طلا در سطوح زیر ۲۳۰۰ دلار از جذابیت بالایی برخوردار است و با در نظر گرفتن مجموعه عوامل اقتصادی و ژئوپولیتیک، همچنان میتواند یکی از ایمنترین و در عین حال پربازدهترین داراییها در شرایط پرتنش بازار تلقی شود.
امروز تمرکز بازارها بر گزارشهای PMI خواهد بود؛ بهویژه گزارش PMI بخش کارخانهای آمریکا از سوی مؤسسه ISM که ساعت ۱۷:۳۰ به وقت تهران منتشر میشود. این گزارش از اهمیت بالایی برخوردار است، خصوصاً اجزای Employment و Costs & Prices که میتوانند تصویر دقیقتری از وضعیت بازار کار و فشارهای قیمتی ارائه دهند.
بهطور کلی، بخش کارخانهای آمریکا مانند بسیاری از اقتصادهای بزرگ جهان با چالشهایی روبهروست، اما از ابتدای سال ۲۰۲۴ نشانههایی از بهبود ملایم در این بخش مشاهده شده است. باید دید داده امروز این روند را تأیید میکند یا صرفاً خروج از فاز بدبینی افراطی بوده است.
در حوزه تحولات داخلی نیز، در صورت تأیید نهایی برخی گزینهها در انتخابات پیشرو، ریسک افزایش تنشهای منطقهای و تشدید چالشها در پرونده هستهای ایران وجود دارد. این موضوع میتواند در هفتههای آینده بر فضای ژئوپولیتیک و در نتیجه بر بازارها اثرگذار باشد و بهتدریج شفافتر خواهد شد.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
