پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
دوشنبه ۱۴ اکتبر ۲۰۲۴ | ۲۳ مهر ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریفزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
در روز جمعه هفته گذشته شاهد انتشار مجموعهای از گزارشها بودیم که اثرگذاری قابلتوجهی بر بازارها داشت و موجب افزایش نوسانات شد؛ بهویژه در بازار طلا. مهمترین دادهها مربوط به گزارش PPI آمریکا و گزارش دانشگاه میشیگان بودند. هر دو گزارش نشان میدادند که اگرچه فشارهای قیمتی همچنان وجود دارند، اما بهصورت تدریجی در حال کاهش هستند؛ با این حال کیفیت زندگی مصرفکننده آمریکایی همچنان تحت فشار قیمتهای بالا قرار دارد.
در گزارش PPI، رشد ماهانهای که بازار انتظار داشت محقق نشد؛ بازار انتظار ۰.۱ درصد رشد ماهانه را داشت، اما عملاً رشد صفر ثبت شد. در بخش Core PPI که اقلام پرنوسان از آن حذف میشوند، رشد ۰.۲ درصدی مطابق با انتظارات بازار مشاهده شد.
در گزارش Consumer Sentiment دانشگاه میشیگان نیز از یک سو کاهش خوشبینی مصرفکننده آمریکایی نسبت به آینده اقتصاد دیده شد و از سوی دیگر انتظارات تورمی افزایش یافت و از ۲.۷ درصد به ۲.۹ درصد رسید. این ترکیب—یعنی کاهش اعتماد مصرفکننده همراه با افزایش انتظار تورمی—برای طلا یک سیگنال مثبت کلاسیک محسوب میشود و همین موضوع باعث شد طلا در معاملات جمعه به رشد خود ادامه دهد و به محدودههای نزدیک به سقف تاریخی، حوالی ۲۶۸۵ دلار برسد.
در حوزه تنشهای ژئوپولیتیک، طی روزهای اخیر تحولات مهمی رخ داده است. از یک سو ایالات متحده در حال ارسال کمکهای تسلیحاتی سنگین به اسرائیل است و استقرار سامانه موشکی THAAD در اسرائیل نیز تأیید شده است. آقای عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، به این موضوع اشاره کرده و اعلام کرده که در صورت تداوم این روند، پایگاههای آمریکا میتوانند بهعنوان اهداف مشروع تلقی شوند؛ موضوعی که بهوضوح یک سیگنال افزایش تنش محسوب میشود.
در مقابل، شواهد نشان میدهد که دولت آمریکا فشار قابلتوجهی به اسرائیل وارد میکند تا دستکم تا زمان برگزاری انتخابات آمریکا از پاسخ مستقیم و شدید خودداری کند تا انتخابات بدون تنش جدی برگزار شود.
در جنوب لبنان، اسرائیل همچنان بهشدت درگیر نبرد با حزبالله است. برخلاف تصوری که در ابتدا وجود داشت، با وجود حذف رهبری سیاسی حزبالله، به نظر میرسد ساختار نظامی و فرماندهی میدانی این گروه تا حد زیادی دستنخورده باقی مانده است. نمونه آن حمله اخیر با یک پهپاد پیشرفته به محل تجمع نیروهای اسرائیلی بود که تلفات قابلتوجهی برای اسرائیل به همراه داشت. این اتفاقات نشان میدهد که حزبالله همچنان توان عملیاتی خود را حفظ کرده است.
در حوزه دادههای اقتصادی، گزارش بازار کار کانادا منتشر شد که تصویر مثبتی ارائه داد. نرخ بیکاری از ۶.۶ درصد به ۶.۵ درصد کاهش یافت و نکته مهمتر اینکه مشاغل تماموقت افزایش و مشاغل پارهوقت کاهش یافتند؛ ترکیبی که میتواند از دلار کانادا حمایت کند، بهویژه با توجه به اینکه این ارز در برابر بسیاری از ارزها در وضعیت پیشفروش قرار دارد.
همچنین در روز یکشنبه گزارشهای CPI و PPI چین منتشر شد. بهویژه در بخش تولیدکننده، PPI چین کاهش ۲.۸ درصدی سالانه را نشان داد که بیانگر تداوم فشار بر بنگاهها و ضعف تقاضای داخلی در اقتصاد چین است. این دادهها باعث تضعیف احساسات نسبت به داراییهای مرتبط با چین در معاملات امروز شده است.
با توجه به اینکه امروز تعطیلات بانکی در آمریکا و کانادا داریم و در ابتدای هفته معاملاتی قرار داریم، انتظار نوسانات شدید و جهتدار چندانی نمیرود و حرکات بازار میتواند بیشتر حالت رفتوبرگشتی داشته باشد.
در ادامه روز، آقای والر از اعضای دائم و رأیدهنده کمیته بازار آزاد فدرال رزرو سخنرانی خواهد داشت و با توجه به انتشار دادههای تورمی هفته گذشته، صحبتهای او میتواند سرنخهای مهمی درباره مسیر آتی سیاست پولی در اختیار بازار قرار دهد.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
