پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
پنجشنبه ۱۰ اکتبر ۲۰۲۴ | ۱۹ مهر ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریفزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
در ۲۴ ساعت گذشته مهمترین دادهای که تمرکز بازار را به خود جلب کرد، انتشار جزئیات نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC Minutes) بود. این گزارش نشان داد که اکثریت اعضای فدرال رزرو – بهجز آقای پاول که مواضع داویشتری داشت – هیچگونه عجله، شتاب یا حس اضطرار برای ادامه کاهشهای سنگین ۵۰ واحدی نرخ بهره ندارند.
برداشت کلی از این صورتجلسه این است که فدرال رزرو در حال انجام یک «تنظیم مجدد» در سیاست پولی انقباضی خود است، نه آغاز یک چرخه تهاجمی انبساط پولی. اعضا اذعان دارند که پیشرفت معناداری در مسیر کنترل تورم حاصل شده، اما در عین حال نمیخواهند با تصمیمات شتابزده به بازار کار آسیب وارد شود. بنابراین کاهش نرخ بهره بیشتر با هدف مدیریت ریسکها انجام شده، نه بهدلیل نگرانی از رکود فوری یا بحران اقتصادی در ایالات متحده.
بر همین اساس، چشمانداز من این است که دلار آمریکا همچنان پتانسیل ادامه رشد را دارد؛ همانطور که در هفتههای اخیر نیز عملکرد قدرتمندی از خود نشان داده است. البته باید تأکید کرد که گزارش تورم امروز آمریکا نقش کلیدی در نوسانات کوتاهمدت بازار خواهد داشت، اما از منظر کلی، فضا برای صعود دلار هنوز به پایان نرسیده است.
در حوزه ژئوپلیتیک، اظهارات تند آقای گالانت، وزیر دفاع اسرائیل، توجه بازارها را جلب کرد. او اعلام کرد که پاسخ اسرائیل به ایران «دقیق، ویرانگر و غافلگیرکننده» خواهد بود و مدعی شد طرف مقابل حتی متوجه نخواهد شد که ضربه از کجا وارد شده است. این اظهارات میتواند اشارهای به عملیاتهای غیرمتعارف، حملات محدود هوایی یا اقدامات امنیتی در زمانهای غیرقابل پیشبینی باشد.
با این حال، همانطور که پیشتر نیز اشاره کردهام، از دید من احتمال وقوع یک واکنش شدید و مستقیم از سوی اسرائیل تا پیش از انتخابات آمریکا در ماه نوامبر پایین است؛ بهویژه با توجه به فشارهای سیاسی دولت ایالات متحده برای جلوگیری از تشدید تنشها در این مقطع حساس.
در ادامه امروز، مهمترین رویداد اقتصادی، انتشار گزارش تورم مصرفکننده ایالات متحده (CPI) خواهد بود.
انتظار بازار این است که:
-
تورم سالانه به ۲.۳ درصد کاهش یابد (پایینترین سطح از فوریه ۲۰۲۱)
-
تورم هستهای ماهانه (Core CPI m/m) از ۰.۳ درصد به ۰.۲ درصد کاهش پیدا کند
در صورتی که این سناریوی گزارش متوسط تا ضعیف محقق شود، دلار میتواند یک اصلاح نزولی موقت و تکنیکال را تجربه کند و در مقابل، طلا از محدوده کف کانال قیمتی خود با یک حرکت اصلاحی صعودی همراه شود.
از دیگر دادههای مهم امروز میتوان به گزارش مدعیان اولیه دریافت بیمه بیکاری آمریکا اشاره کرد که انتظار میرود اندکی افزایش یابد و به حوالی ۲۳۱ هزار نفر برسد. همچنین دو نفر از اعضای FOMC امروز سخنرانی خواهند داشت که در این میان بازار توجه ویژهای به اظهارات آقای ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، خواهد داشت؛ چرا که دیدگاههای او معمولاً وزن بالایی در جهتدهی به انتظارات بازار دارد.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
