پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
جمعه ۴ اکتبر ۲۰۲۴ | ۱۳ مهر ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریفزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
روز گذشته نیز بازارهای مالی کماکان تحتتأثیر تحولات ژئوپلیتیک و تشدید تنشها در خاورمیانه قرار داشتند. از یک سو بحث پاسخ احتمالی اسرائیل به حمله موشکی ایران مطرح است که سناریوهای مختلفی پیرامون آن وجود دارد و از سوی دیگر شاهد حملات سنگین اسرائیل در جنوب لبنان، کرانه باختری و نوار غزه بودیم.
برای نخستین بار از سال ۲۰۰۳، نیروی هوایی اسرائیل به کرانه باختری که تحت کنترل تشکیلات خودگردان فلسطین (فتح) است حمله کرد که بنا بر گزارشها بیش از ۱۸ کشته و دهها زخمی بر جای گذاشت. همزمان، بمباران سنگین جنوب بیروت نیز انجام شد که گفته میشود منجر به کشتهشدن هاشم صفیالدین، جانشین احتمالی حسن نصرالله در ساختار نظامی حزبالله، شده و تلفات قابلتوجهی به همراه داشته است.
در خصوص پاسخ احتمالی اسرائیل به ایران، سناریوهای متعددی مطرح است. یکی از اخباری که روز گذشته منتشر شد و باعث رشد دوباره طلا و نفت و افزایش جو ریسکگریزی در بازارها شد، اظهارنظر جو بایدن بود. وی در پاسخ به این پرسش که آیا اسرائیل ممکن است به تأسیسات نفتی یا هستهای ایران حمله کند، گفت که «این موضوع در حال بررسی است». بازار در ابتدا این اظهارات را بهعنوان چراغ سبز ضمنی آمریکا تلقی کرد، اما در ادامه با انتشار تحلیلها و مصاحبههای تکمیلی مشخص شد که منظور بایدن بیشتر تلاش برای متقاعد کردن اسرائیل به خودداری از چنین حملهای بوده است. همین برداشت باعث شد بخشی از التهاب بازار فروکش کند.
امروز قرار است رهبر ایران در نماز جمعه موضعگیری داشته باشد که میتواند بهعنوان یک بیانیه رسمی و شفاف درباره نحوه پاسخ ایران، به بسیاری از گمانهزنیها پایان دهد. از نگاه من، اسرائیل تا زمانی که بهشدت درگیر جبهه لبنان و حزبالله است، نه توان و نه اراده ورود به یک جنگ جدید مستقیم با ایران را دارد. ارتش اسرائیل در جنوب لبنان با چالشهای جدی روبهروست و طبق برخی گزارشها، تنها در روز گذشته بیش از ۱۴ سرباز اسرائیلی در کمینهای حزبالله کشته شدهاند. به همین دلیل و با توجه به فشار دولت بایدن و نزدیکی انتخابات آمریکا، احتمال میدهم اسرائیل دستکم تا زمان انتخابات از پاسخ سنگین مستقیم به ایران خودداری کند.
در حوزه دادههای اقتصادی که البته کاملاً زیر سایه تحولات ژئوپلیتیک قرار داشت، دیروز از آمریکا گزارش مدعیان اولیه دریافت بیمه بیکاری منتشر شد که اندکی بالاتر از انتظارات بود، اما همچنان نشانهای از فروپاشی یا کرش بازار کار آمریکا ارائه نمیدهد. همچنین شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) منتشر شد که در مجموع بهتر از انتظارات بود؛ عدد کلی شاخص ۵۴.۹ اعلام شد که هم بالاتر از ماه قبل و هم بالاتر از پیشبینیهاست.
با این حال، زیرشاخص Employment کاهش داشت که باعث شد تمرکز بازار همچنان روی وضعیت بازار کار باقی بماند و همین موضوع بهطور مقطعی از طلا حمایت کند. در مقابل، زیرشاخص سفارشات جدید (New Orders) رشد داشت که یک نشانه مثبت برای چشمانداز اقتصاد آمریکا محسوب میشود.
در مجموع، تمرکز اصلی بازار امروز همچنان روی ریسکهای ژئوپلیتیک است، اما در عین حال گزارش بسیار مهم NFP امروز ساعت ۱۶:۰۰ به وقت تهران منتشر خواهد شد. پیشبینیها حاکی از ایجاد حدود ۱۴۷ تا ۱۵۰ هزار شغل در ماه سپتامبر و رشد ۰.۲ تا ۰.۳ درصدی دستمزدها بهصورت ماهانه است.
اگر تنشهای ژئوپلیتیک حتی اندکی کاهش پیدا کند، به اعتقاد من ریزش طلا تقریباً قطعی خواهد بود؛ حتی در صورتی که گزارش NFP فوقالعاده قوی نباشد، چرا که مجموعه دادههای اخیر اقتصادی در آمریکا در مجموع به نفع دلار و به زیان طلا ارزیابی میشوند.
موفق باشید.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
