پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
پنجشنبه ۱۸ آوریل ۲۰۲۴ | ۳۰ فروردین ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریف آزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
در ۲۴ ساعت گذشته، تمرکز بازارهای مالی عمدتاً بر مواضع اعضای کمیته فدرال رزرو و تحولات بازار انرژی و ارز ین ژاپن قرار داشت. اگرچه خانم بومن بار دیگر بر دیدگاهها و مواضع هاوکیش خود تأکید کرد، اما افت قابل توجه بهای نفت در پی انتشار آمار افزایش شدید ذخایر نفت خام ایالات متحده باعث کاهش نرخهای بازده اوراق خزانه شد؛ موضوعی که بهطور مستقیم به تضعیف شاخص دلار انجامید.
کاهش نرخهای بازده، که پیشتر به محدوده مقاومتی و سقف کانال تکنیکال خود رسیده بودند، سناریوی یک فاز استراحت در شاخص دلار را تقویت کرد؛ حرکتی که از روز گذشته نشانههای آن در بازار مشاهده شد.
افت قیمت نفت همچنین به تقویت ین ژاپن کمک کرد. ین به دلیل وابستگی بالای اقتصاد ژاپن به واردات انرژی، معمولاً از کاهش قیمت نفت منتفع میشود. علاوه بر این عامل، نشست وزرای دارایی آمریکا، ژاپن و کره جنوبی نیز نقش مهمی در تحرکات بازار ارز ایفا کرد. در بیانیه پایانی این نشست تأکید شد که حرکات بازار فارکس باید منظم و کنترلشده باشد و نوسانات شدید میتواند به عملکرد بازارهای مالی آسیب بزند؛ پیامی که بهعنوان چراغ سبز برای دخالت هماهنگ ژاپن در بازار ارز تعبیر شد.
ژاپن در سالهای اخیر دهها میلیارد دلار برای دفاع از ین هزینه کرده و اکنون با حمایت ضمنی ایالات متحده، فضای بیشتری برای مداخله در اختیار دارد. تضعیف بیش از حد ین، فشار تورمی از مسیر افزایش هزینه واردات ایجاد میکند و نارضایتی عمومی را به همراه دارد، حتی اگر برخی شرکتهای صادراتمحور از آن منتفع شوند.
در حوزه ژئوپلیتیک، انتشار اخباری مبنی بر اخراج بازرسان آژانس بینالمللی انرژی اتمی از ایران میتواند به تشدید تنشها منجر شود. دولت ایران آگاه است که دولت بایدن در آستانه انتخابات، از افزایش تنشهای ژئوپلیتیک متضرر میشود و همین مسئله ممکن است فضا را برای اقدامات تندتر تهران بازتر کرده باشد؛ از حمله مستقیم به خاک اسرائیل گرفته تا ادامه توقیف کشتیها و حالا تشدید تنش در حوزه هستهای.
در تقویم اقتصادی امروز، گزارش مدعیان اولیه دریافت بیمه بیکاری آمریکا در ساعت ۱۶ منتشر میشود؛ گزارشی که در هفتههای اخیر نشاندهنده سلامت و قدرت بازار کار آمریکا بوده است. همچنین سخنرانی چند عضو فدرال رزرو از جمله خانم بومن، آقای ویلیامز و آقای باستیک در پیش است. بهجز ویلیامز که معمولاً مواضع متعادلتری دارد، سایر اعضا اخیراً بهشدت هاوکیش صحبت کردهاند و بازار نیز انتظارات خود از کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ را بهطور محسوسی تعدیل کرده است.
در مجموع، با توجه به نبود دادههای بسیار تعیینکننده در تقویم امروز، انتظار میرود عوامل تکنیکال نقش پررنگتری نسبت به فاکتورهای فاندامنتال در نوسانات بازار ایفا کنند.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
