پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
Thursday, 5 December 2024 | پنجشنبه ۱۵ آذر ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریفزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
در پادکست امروز، بازارهای مالی تحت تأثیر مجموعهای از اخبار اقتصادی و تحولات سیاسی مهم قرار داشتند که نوسانات قابلتوجهی را در داراییهای مختلف رقم زدند.
در بازار کریپتوکارنسی، بیتکوین برای نخستینبار در تاریخ موفق شد سطح ۱۰۰ هزار دلار را پشت سر بگذارد. عامل اصلی این جهش، انتخاب پل اتکینز بهعنوان رئیس جدید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بود؛ فردی که بهعنوان چهرهای کریپتوفرندلی شناخته میشود و همین موضوع با استقبال گسترده بازار مواجه شد.
در حوزه سیاست پولی آمریکا، اظهارات جروم پاول مورد توجه ویژه بازارها قرار گرفت. او وضعیت اقتصاد ایالات متحده را «مایه رشک جهانیان» توصیف کرد و تأکید داشت که قدرت، انعطافپذیری و مقاومت اقتصاد آمریکا به فدرال رزرو اجازه میدهد با احتیاط بیشتری در مورد کاهش نرخ بهره تصمیمگیری کند. پاول همچنین نسبت به اثر تورمی تعرفههای پیشنهادی دونالد ترامپ هشدار داد و اشاره کرد که افزایش تعرفه بر واردات از چین، مکزیک و کانادا میتواند قیمت مصرفکننده را بهطور قابلتوجهی افزایش دهد؛ موضوعی که با اهداف مهار تورم همخوانی ندارد. او در عین حال بر استقلال فدرال رزرو تأکید کرد و از همکاری نزدیک با وزیر خزانهداری آینده سخن گفت.
اظهارات رئیس فدرال رزرو سنتلوئیس نیز در همین مسیر بود؛ او هشدار داد که کاهش زودهنگام یا بیشازحد نرخ بهره میتواند مخاطرهآمیز باشد و سیاست پولی باید کاملاً دادهمحور باقی بماند. مجموع این مواضع نشاندهنده چرخش محتاطانهتر فدرال رزرو است.
انتشار گزارش بژبوک فدرال رزرو نشان داد که فعالیتهای صنعتی آمریکا همچنان تحت فشار قرار دارند، اما نشانهای از فروپاشی یا رکود عمیق دیده نمیشود. اقتصاد آمریکا در حال سرد شدن مدیریتشده است؛ رشد کندتر شده، اما ثبات کلی حفظ شده است.
در همین حال، شاخص PMI بخش خدمات ISM آمریکا که بزرگترین بخش اقتصاد این کشور را پوشش میدهد، به ۵۲.۱ کاهش یافت. اگرچه همچنان در محدوده رشد قرار دارد، اما شتاب فعالیتها کمتر شده است. نکته نگرانکننده، افزایش شاخص قیمتها به ۵۸.۲ بود که نشان میدهد فشارهای قیمتی همچنان پابرجاست. این ترکیب—کاهش شتاب رشد همراه با تداوم تورم—در کوتاهمدت به حمایت از طلا انجامید، هرچند در نگاه کوتاهمدت انتظار میرود طلا بار دیگر زیر محدوده ۲۶۰۰ دلار را ببیند و سپس در چشمانداز میانمدت به سمت سطوح بالاتر حرکت کند.
در اروپا، اظهارات کریستین لاگارد تصویر نگرانکنندهای از اقتصاد منطقه یورو ترسیم کرد. او تأکید کرد که اقتصاد یورو طی ۱۸ ماه گذشته عملاً در رکود بوده و چشمانداز رشد همچنان ضعیف است، در حالی که تورم احتمالاً کاهش بیشتری خواهد داشت؛ ترکیبی که به زیان یورو تمام میشود. این وضعیت با سقوط دولت فرانسه پس از رأی عدم اعتماد پارلمان تشدید شد؛ اتفاقی بیسابقه از سال ۱۹۶۲. این بحران سیاسی میتواند باعث کاهش اعتماد سرمایهگذاران، افزایش کسری بودجه و فشار بیشتر بر اوراق قرضه فرانسه شود. در چنین فضایی، یورو همچنان تحت فشار باقی میماند و احتمال افت آن تا محدوده ۱.۰۲ در برابر دلار تقویت شده است.
در آمریکا، گزارش ADP اشتغال بخش خصوصی تقریباً مطابق انتظارات منتشر شد و نشان داد ضعف اشتغال عمدتاً در بخش تولید و صنایع متمرکز است، در حالی که بخش خدمات—از بهداشت و آموزش تا خدمات حرفهای—همچنان در وضعیت مطلوبی قرار دارد. بخشی از کاهش اشتغال صنعتی نیز به گسترش استفاده از هوش مصنوعی و اتوماسیون بازمیگردد.
در ادامه امروز، تمرکز بازار بر گزارش مدعیان اولیه بیمه بیکاری آمریکا خواهد بود که انتظار میرود در محدوده ۲۲۰ هزار نفر باقی بماند. با این حال، اهمیت اصلی بازار معطوف به گزارش بسیار مهم NFP فردا است و دادههای امروز بیشتر نقش پیشنگر و فیلتر برای آن گزارش را ایفا میکنند.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
