پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
دوشنبه ۲ سپتامبر ۲۰۲۴ | ۱۲ شهریور ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریفزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
از روز جمعه تا امروز، مجموعه دادههای منتشرشده عمدتاً به نفع دلار آمریکا و در عین حال به نفع فضای کلی ریسکپذیری در بازارهای مالی بودهاند. گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا که در پایان هفته گذشته منتشر شد، بیشتر نقش تأییدی داشت و نشان داد فشارهای تورمی در آمریکا بهصورت تدریجی در حال کاهش است؛ موضوعی که پیشتر در گزارش GDP نیز مشاهده شده بود.
در کنار این داده، بازبینی شاخص اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان نیز تصویر بهتری از خوشبینی مصرفکننده آمریکایی ترسیم کرد. از آنجا که اقتصاد ایالات متحده بهشدت مصرفمحور است، این موضوع خبر مثبتی برای چشمانداز رشد اقتصادی محسوب میشود. مجموع این عوامل باعث شد که دلار در آخرین روز کاری ماه آگوست ۲۰۲۴ در برابر تمام ارزهای اصلی تقویت شود.
با تقویت دلار، طلا و نقره تحت فشار نزولی قرار گرفتند. نقره با شدت بیشتری افت کرد و چند سطح حمایتی مهم را از دست داد و طلا نیز به کف هفتگی خود رسید. همانطور که پیشتر اشاره شده بود، انتظار میرود طلا وارد فاز اصلاح و استراحت نزولی شود. با توجه به آغاز رسمی ماه سپتامبر، باید توجه داشت که سپتامبر از منظر الگوهای فصلی معمولاً ماه مناسبی برای طلا و شاخصهای سهام نیست، در حالی که برای دلار ماه نسبتاً مثبتی محسوب میشود. از این رو، افتهای طلا میتواند فرصت خرید میانمدت برای سرمایهگذاران با اهداف بالاتر از ۲۷۰۰ دلار باشد.
در حوزه ژئوپلیتیک، افزایش تنشها در دریای جنوبی چین میان چین و فیلیپین قابل توجه است؛ موضوعی که در صورت تداوم میتواند به نفع صنایع دفاعی و نظامی تمام شود. از سوی دیگر، PMI بخش تولید چین برای بنگاههای کوچک و متوسط به ۵۰.۴ افزایش یافت و از فاز انقباض خارج شد. رشد سفارشهای جدید در این گزارش مشهود بود.
همچنین افزایش قابل توجه مجوزهای ساختوساز در استرالیا بار دیگر از دیدگاه مثبت نسبت به دلار استرالیا حمایت میکند. با وجود انتظار برای اصلاح نزولی محدود در AUD در صورت تداوم قدرت دلار، به نظر میرسد این اصلاح کمعمقتر از سایر ارزها باشد و همچنان AUD/USD در سطوح اصلاحی جذابیت خرید دارد.
امروز به دلیل تعطیلی بانکها در ایالات متحده و کانادا و قرار داشتن در ابتدای هفته، انتظار نوسانات قابل توجهی نمیرود. تمرکز اصلی بازارها بر گزارش بسیار مهم NFP در روز جمعه ۶ سپتامبر خواهد بود. با توجه به اینکه اولویت فدرال رزرو اکنون بازار کار است نه تورم، این گزارش – بهویژه نرخ بیکاری و میزان اشتغال – اهمیت بیشتری نسبت به گذشته خواهد داشت.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
