پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
چهارشنبه ۲۱ آگوست ۲۰۲۴ | ۳۱ مرداد ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریفزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
کماکان بازارها در وضعیت انتظار به سر میبرند؛ انتظار برای انتشار دادههای مهم PMI، جزئیات نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) و بهویژه نشست بسیار مهم جکسون هول. دادههایی که طی روز گذشته و ساعات ابتدایی امروز منتشر شدهاند، گیمچنجر نبودهاند و نتوانستهاند مسیر بازار را بهصورت معنادار تغییر دهند.
ابتدا به گزارش تورم کانادا میپردازیم. نرخ تورم سالانه این کشور به ۲.۵ درصد کاهش یافته است؛ در حالی که ماه قبل ۲.۷ درصد بود. این عدد کاملاً مطابق با انتظارات بازار و پایینترین نرخ تورم سالانه از مارس ۲۰۲۱ محسوب میشود؛ یعنی حدود یک سال پیش از آغاز جنگ اوکراین. این داده بهوضوح نشاندهنده موفقیت بانک مرکزی کانادا (BoC) در سرکوب و مدیریت تورم است و کاملاً با پیشبینیها و اسناد اخیر این بانک همخوانی دارد.
شاخصهای Median و Trim CPI که نسخههای تعدیلشده و بدون نوسان تورم محسوب میشوند، به ترتیب در محدوده ۲.۴ و ۲.۷ درصد قرار گرفتند که آنها نیز مطابق انتظار بازار بودند. این موضوع مواضع بانک مرکزی کانادا را تأیید میکند؛ بانکی که تاکنون دو بار نرخ بهره را کاهش داده و با توجه به این سطح از تورم، میتوان گفت اقداماتش کاملاً منطقی بوده و احتمالاً کاهشهای بیشتری نیز در راه خواهد بود.
در بازار انرژی، گزارش مؤسسه API از افزایش حدود ۳۴۷ هزار بشکهای ذخایر نفت خام ایالات متحده حکایت داشت؛ آن هم پس از برداشت سنگینی که هفته قبل گزارش شده بود. این داده میتواند در کوتاهمدت فشار محدودی بر قیمت نفت وارد کند، اما باید توجه داشت که قیمت نفت در نزدیکی کفهای قبلی قرار دارد و احتمال حرکت اصلاحی رو به بالا همچنان منتفی نیست؛ بهویژه اگر مذاکرات آتشبس میان حماس و اسرائیل به نتیجه نرسد.
آخرین اخبار از این مذاکرات نشان میدهد که بنیامین نتانیاهو صراحتاً اعلام کرده در صورت اجبار به انتخاب میان آزادی گروگانها و حفظ کنترل محور فیلادلفیا (مرز غزه و مصر)، اولویت او امنیت پایدار اسرائیل خواهد بود. این موضع عملاً به معنی عدم عقبنشینی اسرائیل در این منطقه است؛ موضوعی که طبیعتاً برای حماس و حامیانش غیرقابل قبول بوده و میتواند مذاکرات را به بنبست بکشاند. چنین فضایی در کوتاهمدت میتواند به نفع قیمت نفت عمل کند.
در ژاپن، نظرسنجی رویترز نشان میدهد که بیش از ۶۰ درصد اقتصاددانان معتقدند بانک مرکزی ژاپن (BoJ) تا پایان سال جاری یک بار دیگر نرخ بهره را افزایش خواهد داد. یادآوری میشود که آخرین افزایش نرخ بهره BoJ منجر به ایجاد موج شدید ریسکگریزی در بازارها شد؛ چرا که کریترید ین معکوس شد و فشار فروش سنگینی بر داراییهای ریسکی، بهویژه شاخصهای سهام وارد آمد. در همان مقطع، شاخص نیکی ژاپن در یک روز حدود ۱۲ درصد سقوط کرد.
هرچند پس از آن، آقای اوشیدا با اظهاراتی مبنی بر اینکه تا زمان بازگشت ثبات به بازارها افزایش دیگری در کار نخواهد بود، فضا را تعدیل کرد، اما نتایج نظرسنجی رویترز نشان میدهد بازار باید خود را برای تقویت دوباره ین و فشار احتمالی بر بازارهای سهام، بهویژه در ژاپن، آماده کند.
نکته مهم دیگر این است که مقامات بانک مرکزی ژاپن قرار است در پارلمان این کشور حاضر شوند و به پرسشهای نمایندگان درباره دلایل افزایش اخیر نرخ بهره و پیامدهای آن پاسخ دهند. این جلسه میتواند سرنخهای مهمی از مسیر آتی سیاست پولی ژاپن در اختیار بازار قرار دهد.
در ادامه امروز، جزئیات نشست اخیر کمیته FOMC منتشر خواهد شد که میتواند تا حدی برای بازار اهمیت داشته باشد.
بهجز این مورد، رویداد مهم دیگری تا آن زمان در تقویم دیده نمیشود.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
