پادکست روزانه پیپوایز | تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی
سهشنبه ۱۳ آگوست ۲۰۲۴ | ۲۳ مرداد ۱۴۰۳
این پادکست با صدای استاد علی شریفزاده برای بروکر پیپوایز تهیه شده است.
در ۲۴ ساعت گذشته، تحولات ژئوپولیتیکی نقش پررنگی در نوسانات بازارهای مالی داشتند. همانطور که روز گذشته نیز اشاره شد، تمرکز اصلی بازارها بر واکنش احتمالی ایران و نیروهای مورد حمایتش به ترور اسماعیل هنیه و فرمانده ارشد حزبالله بود. با توجه به اینکه ۱۲ و ۱۳ آگوست از منظر تاریخی برای اسرائیل روزهای منفی تلقی میشوند، گمانهزنیهای قدرتمندی در بازار شکل گرفت مبنی بر اینکه پاسخ ایران ممکن است در همین بازه زمانی انجام شود؛ تا جایی که در برخی شهرهای اسرائیل وضعیتهای اضطراری اعلام شده بود.
این نگرانیها با گزارشهایی که بهویژه از سوی Fox News منتشر شد تشدید گردید؛ رسانهای که مدعی شد بر اساس اطلاعات دریافتی، ایران ظرف ۲۴ ساعت آینده به اسرائیل حمله خواهد کرد. در نتیجه این فضا، بازارها شاهد رشد شدید قیمت نفت و طلا بودند. این در حالی است که حتی با وجود کاهش برآورد اوپک از تقاضای جهانی نفت، عامل ژئوپولیتیک باعث شد قیمت نفت رشد قابلتوجهی را تجربه کند. طلا نیز با منطق مشابه، بهعنوان دارایی امن، افزایش قیمت شدیدی داشت.
اما با پایان شب و عدم وقوع هیچگونه حملهای از سوی ایران، فضای بازار تا حدی آرامتر شد و این برداشت شکل گرفت که در کوتاهمدت احتمال درگیری مستقیم کاهش یافته است. در همین راستا، شاخص نیکی ژاپن رشد قابلتوجهی را تجربه کرد و به نظر میرسد که فعلاً تحولات ژئوپولیتیکی، دستکم بهصورت موقت، از صدر عوامل نوسانساز بازار کنار رفتهاند و تمرکز بازار مجدداً به دادههای تورمی ایالات متحده در روز چهارشنبه بازگشته است.
در استرالیا، دو گزارش مهم منتشر شد که در مجموع تصویری میکس و متعادل از اقتصاد این کشور ارائه میدهند.
شاخص اعتماد کسبوکار (Business Confidence) بهتر از انتظارات بازار منتشر شد، اما در مقابل رشد دستمزدها اندکی پایینتر از پیشبینیها بود.
دستمزدها در سهماهه دوم نسبت به سهماهه اول ۰.۸ درصد رشد کردند (در برابر انتظار بازار برای ۰.۹ درصد).
با این حال، در مقیاس سالانه، دستمزدها ۴.۱ درصد افزایش یافتند که ۰.۱ درصد بالاتر از انتظارات بازار بود.
در مجموع، تصویر اقتصاد استرالیا نه بسیار داغ و نه رکودی است و این دادهها موضع فعلی بانک مرکزی استرالیا (RBA) مبنی بر حفظ نرخ بهره را توجیه میکند. بازار در حال حاضر نخستین کاهش نرخ بهره RBA را برای ماه دسامبر پیشخور کرده است.
در ایالات متحده، گزارش انتظارات تورمی فدرال رزرو نیویورک مطابق پیشبینیها منتشر شد و اثر مارکتمووینگ خاصی نداشت؛ چرا که تمرکز اصلی بازار در روز گذشته همچنان بر ریسکهای ژئوپولیتیکی بود.
یکی دیگر از رویدادهایی که توجه بازار را جلب کرد، مصاحبه و حضور مشترک دونالد ترامپ و ایلان ماسک بود. بخشی از فعالان بازار، بهویژه در حوزه کریپتو، انتظار اشارات حمایتی یا مثبت نسبت به رمزارزها را داشتند؛ اما چنین اتفاقی رخ نداد. در نتیجه، رشد اخیر بیتکوین که پیش از این رویداد شکل گرفته بود، تا حد زیادی اصلاح شد. به نظر میرسد که بیتکوین برای ادامه حرکت صعودی در این سطوح، نیازمند محرکهای بنیادی قویتری است و احتمالاً مدتی در فاز رنج و نوسانی باقی خواهد ماند.
در بریتانیا، گزارش بازار کار منتشر شد که در مجموع مثبت ارزیابی میشود.
نرخ بیکاری از ۴.۵ درصد به ۴.۲ درصد کاهش یافت که نکتهای بسیار مثبت محسوب میشود.
در بخش دستمزدها، رشد اندکی کمتر از دوره قبل ثبت شد، اما اگر پاداشها از محاسبه حذف شوند، رشد دستمزدها کاملاً مطابق انتظارات بازار بود.
بر این اساس، انتظار میرود پوند در مقابل یورو عملکرد بهتری داشته باشد و جفتارز EUR/GBP که رشد اخیر آن تا حد زیادی ناشی از فضای ریسکگریزی بوده، بخشی از این رشد را اصلاح کند.
در پایان، امروز خبر مهمی که بتواند بهصورت اساسی بازارها را دچار نوسان کند وجود ندارد و تمرکز اصلی بازار بر گزارش CPI ایالات متحده در روز چهارشنبه خواهد بود.
همچنین، نشست سیاستگذاری که بازار احتمال کاهش نرخ بهره را در آن لحاظ کرده است، فردا صبح برگزار خواهد شد و میتواند در کنار داده تورمی، جهت کوتاهمدت بازارها را مشخص کند.
post comments
Together We Rise: A Campaign for Everyone
